Investiční zaměření
Fond investuje do světových akcií bez ohledu na oborové hranice. Zaměřuje se především na akcie obsažené v indexech S&P500, PX, EuroStoxx 50, Nikkei 225 a FTSE 100. Je určen pro investory, kteří vyhledávají možnost vysokého zhodnocení a jsou obeznámeni s riziky akciových trhů. Fond je zajištěn proti měnovému riziku a díky tomu se v případě nepříznivého vývoje na devizovém trhu eliminuje kurzový rozdíl, který by se jinak negativně promítl do výkonnosti fondu. Investice do fondu je možné doporučit pouze s dlouhodobým investičním horizontem (7 a více let).
Komentář správce fondu k 30.12.2011
Závěr roku přinesl na trhy klidnější atmosféru, přičemž hlavním tématem zůstala dluhová krize v Evropě. Lepší ekonomická situace opět nahrávala americkým akciím. Makroekonomická data v USA přinášela spíše informace o zlepšení stavu ekonomiku s tím, že obavy ohledně recese by se nemusely naplnit. Index nákupních manažerů v průmyslu se za listopad zlepšil na 52,7 z 50,8 bodu. Bylo vytvořeno 100 tis. nových pracovních míst a nezaměstnanost klesla na 8,6% z předchozích 9,0%. Index spotřebitelské důvěry dle Conference Board se prudce zvýšil na 64,5 bodu z předchozích 55,2 a dosáhl nejvyšší hodnoty od dubna 2011. Růst HDP za 3Q (r/r anual.) byl revidován směrem dolů na 1,8% (původně 2,0%) hlavně díky nižšímu růstu soukromé spotřeby (1,7% vs. původně 2,3%).
Dluhová krize eurozóny byla náplní summitu EU, kde byla dosažena dohoda o urychlení příprav trvalého záchranného fondu ESM. Detaily mají být dohodnuty do března 2012. Závěry summitu však trhy neoslnily. Kvůli posílení likvidity bankovního sektoru nabídla ECB bankám možnost si půjčit na 3 roky neomezený objem prostředků. Banky toho využily a půjčily si 489 mil. EUR, více než se očekávalo. Je otázkou, zda tento krok pomůže, protože většinu této sumy banky uložily zpět u ECB, a to přitom za nižší úrok. ECB také dle očekávání snížila sazby na 1%, i když inflace zůstává vysoko nad 2% cílem. Průmyslová výroba v eurozóně se v říjnu snížila o 0,1% meziměsíčně (+1,3% r/r). Průmyslové objednávky v Německu výrazně překvapily (5,2% m/m). Index nákupních manažerů se zvýšil na 46,9 bodu, ale stále se pohybuje pod 50 body.
V rámci teritoriálního zaměření fondu se výkonnost podkladových akciových indexů (benchmark) vyvíjela následovně: americký index S&P 500 posílil o 0,9%, evropský Eurostoxx 50 oslabil o 0,6%, britský FTSE 100 vzrostl o 1,2%, japonský Nikkei 225 o 0,2% a český PX o 3,7%.
Hodnota podílového listu fondu se v prosinci zvýšila o 1,6%.